Природный газ становится ключевым фактором сопротивления

Индикаторы динамики, активировавшиеся выше уровня $3,46, указывают на растущий спрос, а природный газ готов преодолеть сопротивление между недельным пиком в $3,61 и 50-дневной скользящей средней в $3,81. В четверг цены на сырьевые товары продолжили восходящее движение, продолжив ралли против тренда, начавшееся ранее на этой неделе. Бычья свеча "молот" в среду совпала с восстановлением 20-дневной скользящей средней, которая сейчас находится на уровне $3,38. За этим последовал прорыв выше максимума предыдущей недели в $3,46, что вызвало новый бычий сигнал о продолжении роста. Дальнейшую техническую поддержку оказал прорыв индекса относительной силы (RSI), сигнализирующий о возобновлении восходящего импульса.

Дневное закрытие выше $3,46 подтвердит этот бычий сигнал, в то время как удержание выше 20-дневной скользящей средней укрепит свидетельства улучшения спроса. Недельный бычий разворот на этой неделе также указывает на установление более высокого минимума колебания в рамках более широкого восходящего тренда, что говорит о том, что покупатели сохраняют полный контроль. Преобладающий восходящий тренд определяется восходящим параллельным каналом, и цена сейчас приближается к своей средней линии, выступающей в качестве потенциального сопротивления, примерно на уровне недельного максимума в $3,61.

Если цены на природный газ превысят этот уровень, следующими целями станут фиксированная цена за баррель на уровне $3,75 и 50-дневная скользящая средняя. Дневное закрытие выше недельного максимума станет дополнительным подтверждением укрепления и повысит вероятность продолжения роста.

Несмотря на раннюю попытку роста в четверг, рынок отступил после тестирования ключевой линии восходящего тренда, которая теперь служит сопротивлением. Рынок по—прежнему находится на критическом этапе, балансируя между бычьим техническим импульсом и сезонным и макроэкономическим давлением. Исторически сложилось так, что в это время года спрос на природный газ, как правило, снижается, поскольку трейдеры ожидают снижения спроса на отопление в США и Европе. Повышение температуры уже оказывает понижательное давление на цены.

Дополнительные опасения возникают в связи с потенциальным замедлением экономического роста в Соединенных Штатах, которое может привести к снижению потребления электроэнергии и, как следствие, спроса на природный газ. В то время как 200-дневная ЕМА обеспечивает поддержку чуть ниже текущих уровней, сочетание сезонных факторов, верхнего сопротивления около $3,50 и ослабления фундаментальных показателей указывают на предстоящие проблемы. Таким образом, ослабление краткосрочного роста может оставаться благоприятной стратегией. Прорыв ниже свечного минимума среды может привести к отступлению цен к зоне поддержки в $3,00 - уровню, который, вероятно, сыграет решающую роль в краткосрочном ценовом направлении.

По ту сторону Атлантики фьючерсы на природный газ в Великобритании упали до 76 пенсов за баррель, достигнув девятимесячного минимума, на фоне снижения спроса и увеличения объемов запасов в хранилищах по всей Европе. Более мягкая погода в Великобритании и на Северном море привела к снижению потребностей в отоплении, и ожидается, что эта тенденция сохранится и на следующей неделе. Резкое увеличение поставок СПГ в голландские центры способствовало усилиям Европы по пополнению запасов и устранению опасений по поводу немедленных поставок.

Однако объем газовых хранилищ в Европе остается относительно низким и составляет 38,41%, что значительно ниже прошлогоднего уровня в более чем 61%, что указывает на потенциальную уязвимость. Геополитическая неопределенность добавляет еще один уровень сложности, поскольку недавние переговоры между президентом США Трампом и президентом Украины Зеленским, а также предположение Трампа о том, что Украина может уступить Крым в обмен на мир, привели к нестабильности. Такое сочетание слабых фундаментальных показателей и геополитических рисков может оказать поддержку ценам, особенно учитывая ограниченные возможности Великобритании по хранению и ее зависимость от импорта из континентальной Европы.